HSBC est en négociations finales pour vendre son réseau de détail français à une filiale de la société américaine de capital-investissement Cerberus, alors que la banque continue de se débarrasser d’actifs peu performants dans l’Ouest et de renforcer son orientation stratégique vers l’Asie.

Les discussions sont en cours

« Je viens d’informer les syndicats que nous avons décidé de poursuivre les discussions avec MyMoneyGroup (filiale de Cerberus) », a déclaré Jean Beunardeau, directeur général de HSBC France, aux employés mercredi. « Les discussions sont toujours en cours et devraient l’être pendant quelques semaines encore. » M. Beunardeau a ajouté que le champ d’application de l’opération potentielle comprenait la banque de détail, mais pas l’assurance ni la gestion d’actifs, selon deux personnes au fait du dossier. 

Elles n’ont pas voulu se prononcer sur la valeur potentielle d’une vente, mais ont prévenu qu’elle pouvait encore échouer et que d’autres soumissionnaires pourraient revenir dans le cadre de l’opération. HSBC et Cerberus ont refusé de commenter.

Cette décision intervient alors que des prêteurs, dont l’espagnol Santander, le suédois Handelsbanken et la Société Générale en France, s’interrogent sur leurs réseaux de distribution physique et sur le rôle des agences bancaires, la crise du coronavirus ayant accéléré le passage des clients à l’Internet.

La vente tant attendue des activités grand public de HSBC en France fait partie d’un plan annoncé il y a un an pour transférer plus de 100 milliards de dollars d’actifs pondérés en fonction des risques vers l’Asie et supprimer 35 000 emplois en Europe et aux États-Unis. Le prêteur a confirmé le mois dernier qu’il se séparait également de sa branche de détail américaine, qui compte 150 succursales, après avoir tenté en vain de la rendre rentable pendant des années.

Des conseillers ont précédemment suggéré que la vente des 230 agences de détail en France pourrait se faire pour un montant symbolique, et ont déclaré que HSBC pourrait devoir recapitaliser le réseau français à hauteur de 500 millions d’euros dans le cadre d’un accord. HSBC est arrivé en France en 2000 lorsqu’il a racheté le Crédit Commercial de France pour 11 milliards d’euros.

Pour HSBC, la vente de son réseau de détail français entraînerait la suppression d’environ 4 000 employés. Les inquiétudes liées aux coûts de restructuration élevés ont conduit d’autres grandes banques françaises à renoncer à faire une offre, laissant Cerberus comme l’une des rares options sur la table, ont déclaré les personnes concernées.

Des pourparlers ont également eu lieu en 2017 avec une autre société de capital-investissement, AnaCap Financial Partners, qui avait déjà repris le réseau de détail français de Barclays, selon d’autres personnes au courant de l’affaire.

Qui est Cerberus ?

Cerberus, qui doit son nom au chien à plusieurs têtes qui garde les portes des Enfers dans la mythologie grecque, a été fondé en 1992 par un ancien élève de Drexel Burnham Lambert, la société de junk bonds de Michael Milken. Elle s’est ensuite développée pour atteindre environ 50 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Le groupe basé à New York s’est d’abord concentré sur la gestion des créances douteuses américaines, mais il a récemment pris des paris importants sur le secteur bancaire européen. Cerberus est actionnaire de la Deutsche Bank et de la Commerzbank en Allemagne, où il a fait pression pour un remaniement de la direction et un changement de stratégie. Il est également le principal propriétaire de la Hamburg Commercial Bank. L’année dernière, il a échoué dans une offre de rachat de la Co-operative Bank britannique.

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